Financial Instruments Toolbox

 

Financial Instruments Toolbox

복잡한 금융 상품 설계, 가격 책정, 헤지

Financial Instruments Toolbox는 고정 수익, 신용 및 주식 상품 포트폴리오의 가격 책정, 모델링 및 분석을 위한 함수를 제공합니다. 툴박스를 사용하여 현금 흐름 모델링을 수행하고, 곡선 피팅 분석을 산출하고, 가격 및 민감도를 계산하며, 가격 진화를 보고, 보통 주식 및 고정 수익 모델링 방법을 사용하여 손실 방지 분석을 수행할 수 있습니다. 툴박스를 사용하면 새로운 금융 상품 유형을 만들고, 모수적 피팅 모델 및 부트스트랩을 사용하여 시장 데이터에 대한 수익률 곡선을 맞추며, 이중 곡선 기반 가격 책정 모델을 구성할 수 있습니다.

고정 수익 및 주식 상품을 가격 책정 및 분석할 수 있습니다. 고정 수익 모델링의 경우 전환 사채, 모기지 담보 증권, 재정 증권, 채권, 스왑, 캡, 플로어 및 변동 금리채를 포함한 여러 유형의 증권 및 파생 상품에 대한 가격, 수익률, 가산금리 및 민감도 값을 계산할 수 있습니다. 주식의 경우 가격, 내재변동성 및 바닐라 옵션과 여러 이색 파생 상품의 그릭 값을 계산할 수 있습니다.

Financial Instruments Toolbox에는 거래 상대방 신용 위험 및 CVA 익스포져를 모델링하는 함수가 포함되어 있습니다. 신용파생상품의 경우 툴박스에는 신용 기본 스왑 가격 및 기본 확률 곡선 모델링 함수가 포함되어 있습니다. 에너지 파생상품의 경우에는 이색 및 바닐라 옵션을 모델링할 수 있습니다. 또한 이 툴박스는 Numerix® CrossAsset Integration Layer에 대한 연결을 제공합니다.

 

금리 상품

모델 텀은 금리 상품의 구조를 생성하고 가격을 책정합니다.

수익률 곡선 및 금리 텀 구조

부트스트랩 방법, 모수적 모델(Nelson-Siegel, Svensson, 평활화 스플라인 등) 및 사용자 지정 함수를 포함한 여러 접근법을 사용하여 시장 데이터에 대한 수익률 곡선을 맞춥니다.

순간 선도 곡선입니다.

상품

다양한 가격 책정 방법 및 모델을 사용하여 고정 수익 증권, 스왑 및 선도 스왑의 가격과 민감도, 옵션/임베디드 옵션 및 보통 금리 옵션(채권 옵션, 변동 금리채 옵션, 캡, 플로어 및 스왑션 포함)이 포함된 고정 수익 상품을 계산합니다.

트리 뷰어 플롯입니다.

모델 및 방법

지원되는 모델에는 Black, Normal(Bachelier), SABR 및 Shifted SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, Linear Gaussian Two Factor 및 LIBOR Market 모델이 있습니다. 지원되는 방법에는 폐형(closed-form), 이항 및 삼항 트리, Monte Carlo 시뮬레이션이 있습니다.

Shifted Black 변동성입니다.

주식 및 에너지 상품

다양한 방법을 사용하여 바닐라 및 이색 옵션에 대한 가격 및 민감도를 계산합니다.

상품

유럽, 미국, 버뮤다 옵션을 비롯하여 플레인 바닐라 옵션을 가격 책정합니다. 아시안, 장애물, 바스켓, 디지털, 선도/선물, 무지개 및 스프레드 옵션을 비롯하여 이색 옵션을 가격 책정합니다.

콜 옵션 가격의 민감도입니다.

모델

지원되는 모델에는 기하학적 Brownian Motion, Merton76 jump diffusion, Bates 및 Heston stochastic 가변성 모델, 로컬 가변성 모델이 있습니다.

여러 가격결정모델을 기반으로 하는 유럽 콜 가격입니다.

방법

지원되는 방법에는 폐형(closed-form), 트리 모델, Monte Carlo 시뮬레이션유한 차이가 있습니다.

Longstaff-Schwartz 방법을 사용하는 스윙 옵션 가격 책정입니다.

신용 및 모기지 상품

신용부도스왑(CDS), 모기지담보증권(MBS) 및 부채담보부증권(CMO)과 같은 신용 및 모기지 상품의 가격 및 민감도를 계산합니다.

CDS 및 CDS 옵션

일반 CDS 및 CDS 옵션 평가를 수행하고, 손익분기점 스프레드를 계산하며, 신규 및 기존 CDS 계약의 시가 평가 가격을 찾습니다.

CDS 옵션 가격 책정입니다.

모기지담보증권(MBS), 모기지 풀 및 부채담보부증권(CMO)

MBS, 모기지 풀 포트폴리오 및 CMO에 대한 가격 및 위험 요소를 계산합니다. CMO의 선지급 트렌치에 지원되는 스키마는 계획상각클래스(PAC) 또는 계획상환클래스(TAC) 채권에 대한 순차 트렌치 및 예약 채권 트렌치입니다.

2개의 조건부 지급률에 대한 모기지 풀 월별 현금 흐름 및 모기지 잔액입니다.

금융 상품의 거래 상대방 신용 위험

MATLAB 예제를 사용하여 신용가치조정(CVA) 및 Wrong Way 리스크 분석 예제를 제공합니다.

신용가치조정(CVA)

장외거래(OTC) 계약에서 각 거래 상대방에 대한 신용 익스포져 및 CVA를 계산합니다.

할인되는 예상 거래 상대방 신용 익스포져입니다.

Wrong Way 리스크

Copula를 사용하여 상관관계가 있는 부도시 익스포져 쌍을 생성한 다음, 이 시나리오를 기반으로 한 신용 익스포져를 추정합니다.

상관관계가 있는 신용 익스포져 시나리오입니다.

최신 기능

일반 SABR 모델

상한 또는 하한 변동성 스트리핑에 일반(Bachelier) 변동성의 계산을 지원합니다.

유한차분법

ADI(Alternating Direction Implicit) 및 Crank-Nicolson 방법을 사용하여 이중 장벽 옵션의 가격 및 민감도를 계산합니다.

Monte Carlo 시뮬레이션

Black-Scholes 옵션 가격결정모델을 사용하여 이중 장벽 옵션의 가격 및 민감도를 계산합니다.

바닐라 유럽 옵션

유한 차이를 포함한 Bates 및 Merton76 모델을 사용하여 가격 및 민감도를 계산합니다.

이 기능과 그에 상응하는 함수에 대한 자세한 내용은 릴리스 정보를 참조하십시오.

Computational Finance Suite

MATLAB Computational Finance Suite는 위험 관리, 투자 관리, 계량 경제학, 가격 책정 및 평가, 보험, 알고리즘 트레이딩을 위한 정량적 응용 프로그램을 개발할 수 있는 12가지의 필수 제품입니다.

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