Financial Instruments Toolbox

복잡한 금융 상품 설계, 가격 책정, 헤지

 

Financial Instruments Toolbox™는 고정 수익, 신용 및 주식 상품 포트폴리오의 가격을 책정, 모델링하고 분석하는 함수를 제공합니다. 이 툴박스를 사용하여 현금 흐름 모델링 및 수익률 곡선 적합화 분석을 수행하고, 가격 및 민감도를 계산하며, 가격 진화를 보고, 보통 주식 및 고정 수익 모델링 방법을 사용하여 헤징 분석을 수행할 수 있습니다. 이 툴박스를 사용하면 새로운 금융 상품 유형을 만들고, 모수적 피팅 모델 및 부트스트랩을 사용하여 시장 데이터에 대한 수익률 곡선을 맞추며, 이중 곡선 기반 가격 책정 모델을 구성할 수 있습니다.

고정 수익 상품 및 주식 상품을 가격 책정 및 분석할 수 있습니다. 고정 수익 모델링의 경우 전환 사채, 주택저당증권, 재정 증권, 채권, 스왑, 캡, 플로어 및 변동 금리채를 포함한 여러 유형의 증권 및 파생 상품에 대한 가격, 수익률, 가산금리 및 민감도 값을 계산할 수 있습니다. 주식의 경우 가격, 내재 변동성 및 바닐라 옵션과 여러 이색 파생 상품의 그릭스 값을 계산할 수 있습니다.

Financial Instruments Toolbox에는 거래 상대방 신용 위험 및 CVA 익스포져를 모델링하는 함수가 있습니다. 신용 파생상품의 경우 신용부도스왑 가격 및 부도확률곡선 모델링 함수가 있습니다. 에너지 파생상품의 경우에는 이색 옵션 및 바닐라 옵션을 모델링할 수 있습니다. 또한 이 툴박스는 Numerix® CrossAsset Integration Layer에 대한 연결을 제공합니다.

시작하기:

가격 책정을 위한 객체 기반 프레임워크

모듈식 객체를 사용하여 금융 상품을 개별적으로 또는 집합적으로 하나의 포트폴리오로서 가격을 책정할 수 있습니다.

재사용 가능 객체 기반 가격 책정 워크플로

  • 상품, 모델 및 가격 책정 객체를 만들어서 금융 상품의 가격을 책정할 수 있습니다.
  • 이러한 객체를 손쉽게 재사용하여 여러 모델과 가격 책정 엔진의 상품 가격을 비교할 수 있습니다.

상품 가격 산출 워크플로.

금융 상품 포트폴리오 가격 책정

다중 수준 포트폴리오(예: 기초 자산, 트레이더, 전략 및 팀)를 정의하고 포트폴리오에 포함된 모든 상품의 가격과 민감도를 계산할 수 있습니다.

상품 포트폴리오 가격 책정 워크플로.

금리 상품

기간 구조를 모델링하고 금리 상품의 가격을 책정할 수 있습니다.

수익률 곡선 및 이자율 기간 구조

부트스트랩 방법, 모수적 모델(Nelson-Siegel, Svensson, 평활화 스플라인 등) 및 사용자 지정 함수 등 여러 접근법을 사용하여 시장 데이터에 대한 수익률 곡선을 맞출 수 있습니다.

순간 선도 곡선.

상품

다양한 가격 책정 방법 및 모델을 사용하여 고정 수익 증권, 스왑 및 선도 스왑의 가격과 민감도를 계산하고 옵션/임베디드 옵션 및 보통 금리 옵션(채권 옵션, 변동 금리채 옵션, 캡, 플로어 및 스왑션 포함)을 갖는 고정 수익 상품을 계산할 수 있습니다.

트리 뷰어 플롯.

모델 및 방법

지원되는 모델에는 Black, Normal(Bachelier), SABR 및 Shifted SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, Linear Gaussian Two Factor 및 LIBOR Market 모델이 있습니다. 지원되는 방법에는 닫힌 형식(closed-form)이항 및 삼항 트리몬테카를로 시뮬레이션이 있습니다.

Shifted Black 변동성.

주식 및 에너지 상품

다양한 방법을 사용하여 바닐라 및 이색 옵션에 대한 가격 및 민감도를 계산할 수 있습니다.

상품

유럽식, 미국식, 버뮤다식 옵션 등의 플레인 바닐라 옵션을 가격 책정할 수 있습니다. 아시아식, 배리어, 바스켓, 디지털, 선도/선물, 무지개 및 스프레드 옵션 등의 이색 옵션을 가격 책정할 수도 있습니다.

콜 옵션 가격의 민감도.

모델

지원되는 모델에는 기하 브라운 운동, Merton76 jump diffusion, Bates 및 Heston 확률적 변동성 모델, 국소 변동성 모델이 있습니다.

여러 가격결정모델을 기반으로 하는 유럽식 콜 가격.

신용 및 저당 상품

신용부도스왑(CDS), 주택저당증권(MBS) 및 다계층저당채권(CMO)과 같은 신용 및 저당 상품의 가격 및 민감도를 계산할 수 있습니다.

CDS 및 CDS 옵션

일반 CDS 및 CDS 옵션 평가를 수행하고, 손익분기점 스프레드를 계산하며, 신규 및 기존 CDS 계약의 시가 평가 가격을 찾을 수 있습니다.

CDS 옵션 가격 책정.

주택저당증권(MBS), 주택저당채권 집합물 및 다계층저당채권(CMO)

MBS, 주택저당채권 집합물 포트폴리오 및 CMO에 대한 가격 및 위험 요소를 계산할 수 있습니다. CMO의 조기상환 트랜치에 사용 가능한 구성으로는 순차지급 CMO, 계획상환채권(PAC) 또는 목표상환채권(TAC)에 대한집합 보증증권 트랜치가 있습니다.

2개의 조건부 지급률에 대한 주택저당채권 집합물 월별 현금 흐름 및 저당 잔액.

금융 상품의 거래상대방 신용 위험

MATLAB 예제를 사용하여 신용가치조정(CVA) 및 오방향 상관 위험을 계산할 수 있습니다.

신용가치조정(CVA)

장외거래(OTC) 계약에서 각 거래 상대방에 대한 신용 익스포져 및 CVA를 계산할 수 있습니다.

할인된 예상 거래상대방 신용 익스포져.

오방향 상관 위험

코퓰러를 사용하여 상관 익스포져-부도 시나리오 쌍을 생성하고 이 시나리오를 기반으로 한 신용 익스포져를 추정할 수 있습니다.

상관관계가 있는 신용 익스포져 시나리오입니다.

최신 기능

가격 책정 및 가치 평가

새로운 객체 지향 프레임워크를 사용하여 다양한 유형의 금융 상품을 개별적으로 또는 집합적으로 하나의 포트폴리오로써 가격 책정

위 기능과 해당 함수의 자세한 내용은 릴리스 정보를 참조하십시오.

Computational Finance Suite

MATLAB Computational Finance Suite는 위험 관리, 투자 관리, 계량경제학, 가격 책정과 가치 평가, 보험, 알고리즘 거래에 사용되는 정량적 응용 프로그램을 개발할 수 있도록 돕는 12개 필수 제품을 포함합니다.