Financial Instruments Toolbox

복잡한 금융 상품 설계, 가격 책정, 헤지

Financial Instruments Toolbox™는 고정 수익, 신용 및 주식 상품 포트폴리오의 가격을 책정, 모델링하고 분석하는 함수를 제공합니다. 이 툴박스를 사용하여 현금 흐름 모델링 및 수익률 곡선 적합화 분석을 수행하고, 가격 및 민감도를 계산하며, 가격 진화를 보고, 보통 주식 및 고정 수익 모델링 방법을 사용하여 헤징 분석을 수행할 수 있습니다. 이 툴박스를 사용하면 새로운 금융 상품 유형을 만들고, 모수적 피팅 모델 및 부트스트랩을 사용하여 시장 데이터에 대한 수익률 곡선을 맞추며, 이중 곡선 기반 가격 책정 모델을 구성할 수 있습니다.

고정 수익 상품 및 주식 상품을 가격 책정 및 분석할 수 있습니다. 고정 수익 모델링의 경우 전환 사채, 주택저당증권, 재정 증권, 채권, 스왑, 캡, 플로어 및 변동 금리채를 포함한 여러 유형의 증권 및 파생 상품에 대한 가격, 수익률, 가산금리 및 민감도 값을 계산할 수 있습니다. 주식의 경우 가격, 내재 변동성 및 바닐라 옵션과 여러 이색 파생 상품의 그릭스 값을 계산할 수 있습니다.

Financial Instruments Toolbox에는 거래 상대방 신용 위험 및 CVA 익스포져를 모델링하는 함수가 있습니다. 신용 파생상품의 경우 신용부도스왑 가격 및 부도확률곡선 모델링 함수가 있습니다. 에너지 파생상품의 경우에는 이색 옵션 및 바닐라 옵션을 모델링할 수 있습니다. 또한 이 툴박스는 Numerix® CrossAsset Integration Layer에 대한 연결을 제공합니다.

시작하기:

가격 책정을 위한 객체 기반 프레임워크

모듈식 객체를 사용하여 금융 상품을 개별적으로 또는 집합적으로 하나의 포트폴리오로서 가격을 책정할 수 있습니다.

재사용 가능 객체 기반 가격 책정 워크플로

  • 상품, 모델 및 가격 책정 객체를 만들어서 금융 상품의 가격을 책정할 수 있습니다.
  • 이러한 객체를 손쉽게 재사용하여 여러 모델과 가격 책정 엔진의 상품 가격을 비교할 수 있습니다.

상품 가격 산출 워크플로.

금융 상품 포트폴리오 가격 책정

다중 수준 포트폴리오(예: 기초 자산, 트레이더, 전략 및 팀)를 정의하고 포트폴리오에 포함된 모든 상품의 가격과 민감도를 계산할 수 있습니다.

상품 포트폴리오 가격 책정 워크플로.

금리 상품

기간 구조를 모델링하고 금리 상품의 가격을 책정할 수 있습니다.

수익률 곡선 및 이자율 기간 구조

부트스트랩 방법, 모수적 모델(Nelson-Siegel, Svensson, 평활화 스플라인 등) 및 사용자 지정 함수 등 여러 접근법을 사용하여 시장 데이터에 대한 수익률 곡선을 맞출 수 있습니다.

순간 선도 곡선.

상품

다양한 가격 책정 방법 및 모델을 사용하여 고정 수익 증권, 스왑 및 선도 스왑의 가격과 민감도를 계산하고 옵션/임베디드 옵션 및 보통 금리 옵션(채권 옵션, 변동 금리채 옵션, 캡, 플로어 및 스왑션 포함)을 갖는 고정 수익 상품을 계산할 수 있습니다.

트리 뷰어 플롯.

모델 및 방법

지원되는 모델에는 Black, Normal(Bachelier), SABR 및 Shifted SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, Linear Gaussian Two Factor 및 LIBOR Market 모델이 있습니다. 지원되는 방법에는 닫힌 형식(closed-form)이항 및 삼항 트리몬테카를로 시뮬레이션이 있습니다.

Shifted Black 변동성.

주식 및 에너지 상품

다양한 방법을 사용하여 바닐라 및 이색 옵션에 대한 가격 및 민감도를 계산할 수 있습니다.

상품

유럽식, 미국식, 버뮤다식 옵션 등의 플레인 바닐라 옵션을 가격 책정할 수 있습니다. 아시아식, 배리어, 바스켓, 디지털, 선도/선물, 무지개 및 스프레드 옵션 등의 이색 옵션을 가격 책정할 수도 있습니다.

콜 옵션 가격의 민감도.

모델

지원되는 모델에는 기하 브라운 운동, Merton76 jump diffusion, Bates 및 Heston 확률적 변동성 모델, 국소 변동성 모델이 있습니다.

여러 가격결정모델을 기반으로 하는 유럽식 콜 가격.

신용 및 저당 상품

신용부도스왑(CDS), 주택저당증권(MBS) 및 다계층저당채권(CMO)과 같은 신용 및 저당 상품의 가격 및 민감도를 계산할 수 있습니다.

CDS 및 CDS 옵션

일반 CDS 및 CDS 옵션 평가를 수행하고, 손익분기점 스프레드를 계산하며, 신규 및 기존 CDS 계약의 시가 평가 가격을 찾을 수 있습니다.

CDS 옵션 가격 책정.

주택저당증권(MBS), 주택저당채권 집합물 및 다계층저당채권(CMO)

MBS, 주택저당채권 집합물 포트폴리오 및 CMO에 대한 가격 및 위험 요소를 계산할 수 있습니다. CMO의 조기상환 트랜치에 사용 가능한 구성으로는 순차지급 CMO, 계획상환채권(PAC) 또는 목표상환채권(TAC)에 대한집합 보증증권 트랜치가 있습니다.

2개의 조건부 지급률에 대한 주택저당채권 집합물 월별 현금 흐름 및 저당 잔액.

금융 상품의 거래상대방 신용 위험

MATLAB 예제를 사용하여 신용가치조정(CVA) 및 오방향 상관 위험을 계산할 수 있습니다.

신용가치조정(CVA)

장외거래(OTC) 계약에서 각 거래 상대방에 대한 신용 익스포져 및 CVA를 계산할 수 있습니다.

할인된 예상 거래상대방 신용 익스포져.

오방향 상관 위험

코퓰러를 사용하여 상관 익스포져-부도 시나리오 쌍을 생성하고 이 시나리오를 기반으로 한 신용 익스포져를 추정할 수 있습니다.

상관관계가 있는 신용 익스포져 시나리오입니다.